O ano de 2025 não começou com o pé direito para os Fundos Imobiliários (FIIs). O Ifix, índice que reúne os FIIs mais negociados do mercado, teve uma queda de 3,07% em janeiro, a maior desde o final de 2022. Esse cenário desafiador está ligado ao aumento dos juros no Brasil e às expectativas de que a taxa Selic permaneça alta, podendo chegar a 15% até o final de 2025.
Com juros altos, muitos investidores migram para a renda fixa, buscando segurança e retornos mais atrativos. Além disso, os FIIs que investem diretamente em imóveis enfrentam dificuldades com o aumento dos custos de financiamento, o que pode impactar seus dividendos e retornos líquidos.
Mas, mesmo nesse contexto, os especialistas continuam recomendando alguns fundos que se destacam pela solidez, diversificação e gestão eficiente. Vamos conhecer os 6 FIIs mais recomendados pelas corretoras e entender por que eles estão em alta, mesmo em tempos de maré baixa.
Por que investir em FIIs mesmo com juros altos?
Antes de mergulharmos na lista, é importante entender por que os FIIs ainda podem ser uma boa opção, mesmo com os juros elevados:
- Diversificação: Eles permitem investir em diferentes tipos de imóveis e setores, como shoppings, logística, escritórios e até recebíveis imobiliários.
- Renda passiva: Os FIIs distribuem dividendos regularmente, o que é ótimo para quem busca uma fonte de renda extra.
- Proteção contra a inflação: Muitos contratos de aluguel são ajustados pela inflação, o que ajuda a preservar o poder de compra do investidor.
Agora, vamos à lista dos 6 FIIs mais recomendados pelos especialistas!
1. RBRR11 – RBR Rendimento High Grade
- Número de recomendações: 6
- Variação (30 dias): -7,96%
O RBRR11 é um fundo que investe em CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), buscando rendimentos e ganhos de capital. Segundo Ygor Altero, da XP, a carteira do fundo tem potencial para gerar rendimentos reais favoráveis nos próximos anos, graças à diversificação entre indexadores, tipos de crédito e setores econômicos.
Por que investir?
- Boa diversificação de ativos.
- Gestão focada em originação e estruturação de CRIs.
2. BTLG11 – BTG Pactual Logística
- Número de recomendações: 6
- Variação (30 dias): -0,56%
O BTLG11 é um dos maiores fundos logísticos do mercado, com um patrimônio líquido de R$ 4,45 bilhões e mais de 365 mil cotistas. O Itaú BBA destaca a diversificação da receita e a qualidade dos ativos como pontos fortes.
Por que investir?
- Setor logístico em alta, impulsionado pelo e-commerce.
- Ativos bem localizados e com fundamentos sólidos.
3. BRCO11 – Bresco Logística
- Número de recomendações: 6
- Variação (30 dias): -5,58%
O BRCO11 tem um portfólio de 12 propriedades de alta qualidade, metade delas localizadas em São Paulo. A Rico ressalta que, mesmo com a queda recente, o fundo está negociando em patamares atrativos, considerando a qualidade do seu portfólio.
Por que investir?
- Imóveis bem localizados e estratégicos.
- Potencial de valorização a longo prazo.
4. KNCR11 – Kinea Rendimentos Imobiliários
- Número de recomendações: 5
- Variação (30 dias): -3,22%
O KNCR11 é um fundo que se destaca pela representatividade no segmento de recebíveis e pela excelente liquidez. O BTG Pactual elogia a gestão do fundo, que leva ativos até o vencimento e negocia garantias adicionais para proteger os investidores.
Por que investir?
- Gestão profissional e transparente.
- Foco em ativos de longo prazo com boas taxas.
5. CPTS11 – Capitania Securities II
- Número de recomendações: 4
- Variação (30 dias): -7,54%
O CPTS11 é um fundo de papel, ou seja, investe em títulos e valores mobiliários. A Terra Investimentos destaca a capacidade do fundo de gerar caixa de forma segura, com aplicações em ativos de renda fixa.
Por que investir?
- Segurança e previsibilidade de rendimentos.
- Boa opção para quem busca estabilidade.
6. KNSC11 – Kinea Securities
- Número de recomendações: 4
- Variação (30 dias): -7,09%
O KNSC11 é outro fundo da Kinea que vem sendo recomendado pelos especialistas. O BB Investimentos destaca a diversificação e o bom histórico da gestora, além do potencial de valorização da cota no longo prazo.
Por que investir?
- Gestão experiente e confiável.
- Potencial de valorização com a queda dos juros no futuro.
Conclusão: Vale a pena investir em FIIs em 2024?
Apesar do cenário desafiador com juros altos e volatilidade no mercado, os FIIs continuam sendo uma opção interessante para quem busca diversificação e renda passiva. A chave, como sempre, está em escolher fundos sólidos, com gestão profissional e ativos de qualidade.
Os 6 FIIs listados acima são os mais recomendados pelos especialistas para fevereiro de 2024, e cada um tem suas particularidades. Seja você um investidor conservador ou com maior apetite por risco, há opções para todos os perfis.
E aí, qual desses fundos mais chamou sua atenção? Conta pra gente nos comentários! 😉
Fontes: BTG Pactual, Terra Investimentos, XP, Empiricus, Rico, BB Investimentos, Genial e Itaú BBA
